Pazartesi günü Citi, Apollo Global Management (NYSE:APO) hisseleri için fiyat hedefini önceki hedef olan 111 $’dan 125 $’a yükseltirken, hisse senedinin Al notunu korudu. Ayarlama, şirketin 2023 dördüncü çeyrek sonuçları ve 2024 görünümü dikkate alınarak Apollo’nun menfaat iddialarında yapılan güncellemenin ardından geldi.
Firmanın 2024 hisse başına kazanç (EPS) tahmini, öncelikle beklenen yüksek vergi oranı nedeniyle yavaş yavaş 8,20 dolardan 8,01 dolara düşürüldü. Ancak 2025 hisse başına kazanç tahmini, fiyatla ilgili kazançlar (FRE) ve kolay gerçekleşen faiz (SRE) ile birlikte düzeltilmiş hisse sayısı beklentilerini yansıtacak şekilde 9,42 dolara çıkarıldı.
Citi, Apollo’nun büyüme yörüngesine olan güvenin devam ettiğini ifade ederek, 2023’te 100 milyar dolar olan kaynak kullanımının önümüzdeki beş yılda 200-250 milyar dolara çıkmasının beklendiğini belirtti. Kaynak kullanımında beklenen bu artışın hem FRE hem de SRE’deki büyümeye katkı sağlayacağı öngörülüyor. Firma şu anda FRE’de %15’lik bir büyüme öngörüyor; bu da yönetimin %15-20’lik beklentisinin alt sınırıyla uyumlu. SRE büyümesinin, yönetimin düşük çift haneli büyüme beklentilerine paralel olarak düzeltilmiş bazda %11 olarak öngörülüyor.
Citi analisti, iddiaların ihtiyatlı olmasına rağmen, gerçek sonuçların bu varsayımlardan daha iyi performans göstermesinin şaşırtıcı olmayacağını söyledi. Revize edilen 125 $’lık fiyat hedefi, mevcut değerlemede %15’lik bir toplam özsermaye getirisine (ETR) işaret ediyor.
Bu makale yapay zeka desteğiyle oluşturulmuş, tercüme edilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şartlar ve Koşullarımıza bakın.
